RBF专家论坛精彩回顾| 张学跚：让草原的风、阳光和流水都变为企业的信用资产

【导语】

在3月30日举办的首届RBF专家论坛上，蒙域数据创始人、内蒙古金融行业协会会长张学跚发表主题演讲，提出以RBF模式破解小微企业融资困局，并深度剖析内蒙古新能源、文旅等特色产业与RBF模式的适配路径。以下为演讲精华内容整理。

一、RBF模式：全球普惠金融的创新实践

张学跚指出，收入分成融资（RBF）作为全球金融科技领域的新型融资工具，其“按收入比例还款、无需抵押、不稀释股权”的特点，高度契合小微企业需求：

• 全球趋势：RBF模式起源于欧美，已在零售、餐饮、服务、文体四大领域广泛应用；

• 中国实践：滴灌通澳门金融资产交易所通过RBF模式，帮助小微企业以未来现金流融资；

• 政策机遇：中央“五篇大文章”明确普惠金融方向，内蒙古新能源、文旅产业升级为RBF提供应用场景。

  
  

  
  

二、内蒙古小微企业的融资痛点与RBF适配性

1. 融资困境

• 内蒙古小微企业贷款占比仅31%，普遍面临抵押物不足、融资成本高难题；

• 餐饮、文旅等行业淡旺季现金流波动大，传统贷款还款压力集中。

2. RBF解决方案

• 灵活周期：根据行业淡旺季调整还款比例（如旅游旺季多还、冬季少还）；

• 轻资产适配：以景区门票、光伏售电等稳定现金流作为还款来源，降低抵押门槛；

• 成本优势：典型案例显示，分布式光伏项目通过RBF融资年化成本约8%，低于民间借贷。

三、内蒙古三大特色产业的RBF落地场景

1. 新能源+储能

• 全区光伏/风电装机超9000万千瓦，分布式项目（＜5MW）融资需求迫切；

• 案例：鄂尔多斯某1MW分布式光伏项目通过RBF融资，以月度售电收入12%还款，周期5年。

2. 文旅与特色餐饮

• 餐饮文体增长迅速：餐饮收入同比增长14%，文体服务业增长18%；

• 适配逻辑：那达慕大会、冰雪旅游等IP的旺季收入可支撑RBF还款。

3. 农牧产业链

• 锡林郭勒盟奶制品合作社通过财政贴息政策，将RBF融资成本降至4.5%；

• 政府风险补偿基金已覆盖光伏大棚等农牧融合项目。

四、构建“政府-机构-企业”协同生态

张学跚提出三点倡议：

• 政府端：将RBF纳入普惠金融考核体系，优化智能电表等现金流监测基础设施

• 金融机构：开发“草原旅游旺季贷”“风光储一体化项目贷”等定制化产品；

• 企业端：规范POS机流水、售电数据管理，提升融资成功率。

目标：2025年实现小微企业RBF融资覆盖率显著提升，助力新能源、文旅产业升级。

【结语】
张学跚强调，RBF模式的核心是“让资源变现为信用”——无论是草原的阳光风力、文旅IP的客流量，还是小微企业的日常流水，均可通过金融科技转化为可量化、可持续的融资能力。这一创新模式，正为内蒙古走好生态优先、绿色发展的高质量之路提供新动能。（稿源：RBF商业视界）