供应链金融4.0时代:发力供给侧改革 构建产融结合大生态

    本网讯：改革开放三十年来，中国供应链金融的发展随着制造业的快速发展而迅速崛起，十几年内，从无到有、从简单到复杂，并针对中国本土企业特点进行了诸多创新。

    “供应链金融符合我们国家供给侧改革调结构的精神，是去杠杆的最好抓手，其发展潜力巨大。” 4月21日，在京召开的2017中国供应链金融年会上，中国银行原副行长、中国交易银行50人论坛主席张燕玲如是表示。

    当前，我国金融改革已经到了迫在眉睫的地步，中国国际经济交流中心副理事长、商务部原副部长魏建国指出，要加大金融产品供给侧改革，在金融方面更多对外开放，坚持创新发展。

    当前经济形势下，供给侧结构性改革作为实现我国经济转型的突破口和着力点，正在不断深入加强。而供给侧结构性改革中，金融端是关键。伴随“产融结合、脱虚向实”的国家政策引导，供应链金融成为服务实体经济的最佳选择之一，将改善我国中小微企业一直面临的融资难、融资贵的问题。

“银行信贷大力要支持工业体质增效转型升级，而振兴实体经济当务之急是加快转型升级。” 工业和信息化部原部长李毅中在会上建议，金融业要支持工业企业“三去一降一补”攻坚克难，降低企业负债率——“去杠杆”。

    日前，人民银行、工业和信息化部、银监会、证监会、保监会联合印发的《关于金融支持制造强国建设的指导意见》指出，要高度重视和持续改进对“中国制造2025”的金融支持和服务，大力发展供应链金融产品和服务，鼓励金融机构依托制造业链核心企业，积极开展供应链金融业务。

    李毅中指出，要加强产融交流凝聚共识，同心协力振兴实体经济。深入推进产融合作，加强金融为实体经济合作。首先要加强不同产业和金融业的交流对话，互助互动。

    传统供应链金融面临发展瓶颈

    张燕玲表示，供应链已经开始对全球经济产生日益深刻的积极影响，这种影响远远超出财务交易的范畴。

    “供应链金融的特点是精准性、包容性、安全性。供应链金融标准化与可持续发展；供应链金融的发展方向是在线化、专业化、标准化，标准化。” 张燕玲指出。

    然而，传统的供应链金融面临着发展瓶颈。中国中小企业协会常务副会长张竞强指出。发展的瓶颈首先在大型核心企业凭借独有的资金优势，在做供应链金融工 具时产生抵触心理态度消极。

    其次，大型核心企业不愿意为产业链上的中小企业背书，导致商业银行保理公司等金融机构无法用合理成本获得评估风险所需要的数据，去预测损失控制风险。

    同时，传统供应链金融服务商的水平较低，能将物流、信息流、资金流进行有效集成，并提供系统化供应链金融产品的服务商比较少，传统供应链金融产品的设计忽视了信用价值链的构建，造成供应链金融产品的创新不足。

    张竞强认为，随着供应链金融金融理念和技术的进一步完善，在供应链金融政策的驱动下，银行、保理、信托、基金、电商平台、园区、行业协会等各方利用自身的优势开展合作，产生多样化的服务模式，催生区域性乃至全国性的供应链金融交易服务中心，成为解决中小企业融资难、融资贵的有力工具之一。

同时，张竞强指出，在当前金融服务实体经济的背景下,改造提升传统供应链金融要在理念创新、技术创新和模式创新上下工夫。

供应链金融4.0面临风控进阶与生态机遇

针对如何应对产融结合下供应链金融4.0的机遇与挑战、构建供应链金融生态、加强金融服务实体经济发展以及我国供应链金融发展新形势、新机遇等相关问题，业界权威专家学者、企业领袖、金融精英展开了一系列研讨。

“服务主体多元化、服务场景化、线上化、数据化，各方主体实现生态共赢，把原来的对手变成队友，这是供应链金融的应有之意。”中信银行公司银行部副总经理王鹏虎分享了自己对供应链金融未来发展的观点。

据了解，“中国供应链金融产业生态联盟”在会上举行了揭牌仪式宣告正式成立。

“供应链金融的未来一定要形成一个生态，渣打目前正在做 供应链金融生态圈2.0。”渣打银行交易银行部总经理许晟表示，供应链金融未来的发展方向是实现产业之间的跨界与融合。

浦发银行交易银行部总经理杨斌认为，产融的结合不仅仅是对接融资机会,而是创造挖掘出新的商机,其实际是帮助银行提高风险管控的能力,使银行能够为更多企业提供服务。“银行要在这个过程中提升反欺诈能力,降低在供应链当中的重复融资过度融资的问题。”

“做好供应链金融，关键在风控。今天中国最缺的其实是优质资产。不要忘记大家都开始热衷于供应链金融时，这里面其实蕴藏的风险巨大。任何金融都要踏踏实实做。” 中国人民大学商学院教授宋华指出。

对此，杨斌指出，供应链金融与贸易背景、贸易环节紧密相连的特征,决定了在风险评估当中不仅局限于单一的授信主体,而是更关注企业所处供应链中的位置,以及交易标的风险缓释条件,从而对单笔融资做出准确评估。“过去我们把风险管理对象放在企业,在供应链当中我认为对象应该是交易过程中的不确定性。”

责任编辑：张渝